Баффет и AI: везение параноика или гений предвидения?

Уоррен Баффет, столп консервативных инвестиций, возможно, сам того не желая, оседлал волну искусственного интеллекта. Пока "Оракул из Омахи" избегает прямых ставок на AI-стартапы, его Berkshire Hathaway владеет долями в компаниях, которые уже сейчас меняют игру с помощью этой технологии. Вопрос в том, это дальновидность или счастливая случайность?

Старик и AI: Berkshire Hathaway в эпоху машинного обучения

Уоррен Баффет, этот старый лис из Омахи, построил свою империю на простых, как топор, истинах: покупай компании с устойчивым ростом, незыблемой прибылью и командами управленцев, которым можно доверять, как своей бабушке. И вот, в 2025 году, его Berkshire Hathaway, эта крепость консерватизма, оказывается в эпицентре технологической революции, имя которой – искусственный интеллект.

С 1965 года Berkshire показывала среднегодовую доходность в 19.9%, обгоняя S&P 500 как стоячего. Но хватит ли старой гвардии пороху против новой реальности, где алгоритмы правят бал? Ответ, как всегда, кроется в деталях, в тех самых компаниях, которые Баффет когда-то выбрал, как спелые яблоки в саду.

Тройка тузов: Amazon, Coca-Cola и Apple в AI-гонке

Amazon, Coca-Cola и Apple – три кита в портфеле Berkshire, и все они, в той или иной степени, заигрывают с искусственным интеллектом.

Amazon, в которую Баффет инвестировал в 2019 году, использует AI везде, от чат-ботов до систем контроля качества. AWS, облачная империя Amazon, вообще стала кузницей AI-решений, демонстрируя трехзначный рост доходов от AI во втором квартале 2025 года. Но доля Amazon в Berkshire всего 0.8%, так что это скорее приятный бонус, чем стратегическая ставка.

Coca-Cola, казалось бы, где кока-кола, а где AI? Но нет, компания вливает миллиарды в Microsoft Azure, чтобы оптимизировать логистику и маркетинг. Представьте себе: AI, создающий рекламные ролики, от которых у вас немеет язык! Доля Coca-Cola в Berkshire – 9.1%, и она приносит стабильные дивиденды, так что даже если AI не сделает колу вкуснее, компания останется ценным активом.

И, наконец, Apple, королева потребительской электроники, крупнейшая позиция в портфеле Berkshire (21.4%). Apple Intelligence – это не просто модное название, а попытка интегрировать AI во все устройства Apple, от iPhone до Mac. Более 2.35 миллиардов активных устройств – это огромная база для AI-экспериментов. Даже несмотря на то, что Баффет немного сократил свою долю в Apple, успех AI-инициатив компании может значительно увеличить ее стоимость.

Риски и возможности: что ждет Berkshire Hathaway в AI-мире?

Инвестиции Berkshire Hathaway в компании, использующие AI, – это диверсифицированный подход к новой технологии. Но, как говорил мой старый друг, "диверсификация – это признак того, что ты не знаешь, что делаешь". В случае Баффета, это скорее признак осторожности.

Влияние AI на общую доходность портфеля еще предстоит оценить. Конкуренция на рынках, где работают Amazon, Coca-Cola и Apple, очень высока. Сокращение доли Баффета в Apple может свидетельствовать о его опасениях относительно перспектив компании. И, конечно, всегда есть риск, что AI окажется не таким уж и умным, что он не оправдает ожиданий и не принесет обещанной прибыли.

Игра стоит свеч?

Berkshire Hathaway получает преимущества от AI, но важно сохранять критический взгляд. Баффет, возможно, и не планировал этого, но его инвестиции в Amazon, Coca-Cola и Apple сделали его косвенным участником AI-гонки. Вопрос в том, сможет ли старый лис из Омахи угнаться за новыми технологиями? Или, может быть, он просто сидит на берегу реки и ждет, когда мимо проплывет труп его конкурента? Время покажет.

Вопросы для размышления

• Что важнее: предвидение или адаптация?
• Стоит ли доверять AI-технологиям?
• Куда приведет нас эта гонка вооружений в сфере искусственного интеллекта?