LG Innotek: ставка на физический AI или игра в долгую?

LG Innotek, известный производитель компонентов, делает смелый шаг в сторону физического AI, стремясь стать поставщиком комплексных решений. Но насколько реальны их амбиции, и с какими рисками сопряжена эта трансформация? Попробуем разобраться, стоит ли игра свеч.

От компонентов к решениям: переосмысление стратегии LG Innotek

Знаете, я всегда любил компании, которые не боятся меняться. LG Innotek, судя по всему, из их числа. Долгое время они были поставщиком компонентов – модули камер, подложки для полупроводников, датчики для автомобилей. Добротный, но не самый гламурный бизнес. Но времена меняются, и компания решила, что пора двигаться дальше, в сторону высокомаржинальных и высокоценных сегментов.

Идея проста: вместо того, чтобы просто продавать детали, они хотят предлагать комплексные решения, объединяющие эти детали и управляемые собственным программным обеспечением. В качестве примера – их интегрированное решение для автономного вождения, представленное на CES 2026. Камеры, лидар, радар и софт – все в одном флаконе. Звучит амбициозно, и это именно то, что нужно, чтобы выжить в современном мире.

Полупроводниковые подложки и роботы: Новые горизонты роста

Одной из ключевых областей роста LG Innotek видит полупроводниковые подложки. Спрос на них растет, особенно на высокопроизводительные подложки для мобильных устройств, благодаря распространению 5G и требованиям к производительности смартфонов. Здесь у них уже есть неплохие результаты – подразделение Package Solution демонстрирует рост выручки и операционной прибыли.

Но это только начало. Компания также делает ставку на компоненты для роботов. Массовое производство сенсорных компонентов должно начаться уже в этом году, и они рассчитывают на десятки миллиардов вон выручки. Звучит неплохо, но, как всегда, дьявол кроется в деталях.

Стеклянные подложки: игра в долгую с высокими рисками

Вот где начинается настоящая игра в долгую. LG Innotek планирует начать массовое производство стеклянных подложек только в 2028 году, а ожидает спрос на них вообще к 2030 году. Это означает, что компания должна будет инвестировать в эту технологию в течение нескольких лет, не получая никакой отдачи. И у них есть проблемы с трещинами в стекле - серьезное препятствие, которое может задержать коммерциализацию этой технологии. Но, с другой стороны, если они смогут решить эти проблемы, то у них будет шанс занять лидирующие позиции на рынке.

Что все это значит?

LG Innotek делает смелую ставку на физический AI, стремясь переориентировать свой бизнес на высокомаржинальные сегменты. Успех этой стратегии будет зависеть от многих факторов – от эффективного управления рисками до своевременной коммерциализации новых технологий. У них есть потенциал, но им придется столкнуться с жесткой конкуренцией на быстро развивающихся рынках AI, робототехники и полупроводниковых компонентов. Что ж, посмотрим, как они справятся. Я, как всегда, буду наблюдать за этим с интересом.

Вопросы для размышления

• Какие риски, на ваш взгляд, являются самыми серьезными для LG Innotek в процессе трансформации?
• Сможет ли LG Innotek успешно конкурировать с другими крупными игроками на рынке AI и робототехники?
• Какие еще направления роста, кроме полупроводниковых подложек и роботов, могут быть интересны для LG Innotek?